藍虹:綠色金融為房地產裝上"綠芯"

2019-09-02 16:52:04來源:中房網

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??中房網訊 9月2日,由中國房地產業協會、綠地控股集團有限公司主辦的第十一屆中國房地產科學發展論壇在上海召開。眾多中外專家齊聚,分析數字經濟發展趨勢,展示未來居住技術發展方向,交流會員單位和房地產企業創新經驗。

??在本次論壇上,中國人民大學生態金融研究中心副主任、世界銀行綠色金融項目技術顧問藍虹發表主題演講。以下為圖文實錄:

中國人民大學生態金融研究中心副主任、世界銀行綠色金融項目技術顧問 藍虹中國人民大學生態金融研究中心副主任、世界銀行綠色金融項目技術顧問 藍虹

??演講主題:綠色金融為房地產裝上“綠芯”

??藍虹:非常高興有機會在這里跟大家共同分享整個的綠色金融如何支持綠色建筑,那么我們綠色建筑是綠色金融是一個重要領域,那么對于綠色建筑來說,金融界關注它特別是綠色金融關注它,它整體的目標是要達到國家的生態環境保護的目標,我們可以看到綠色金融實施的一個背景,那么國家有三大目標和經濟轉型,首先是減排目標還有協議。

??這種情況下,整個的建筑在整體的節能減排當中意義非常重大的,同時也是綠色金融和綠色經濟的重要組成部分。而在今年綠色建筑成為綠色金融當中重要的一個重點來進行推出,它有很大的一部分原因來自于我們的新的綠色建筑的標準的推出,大家都知道,我們綠色金融其實對于綠色建筑早就有了一些運用,比如說在人民銀行的綠色債券的這個目錄里面,就已經把綠色建筑放進去,那么對于這個綠色建筑我們的界定是滿足二星級以上的綠色建筑標準的我們把它納入到整個的綠色金融的支持范圍。

??但是2019年8月出臺的綠色建筑的新的標準,推動綠色建筑工作帶來了一個很大的幫助的同時也給我們帶來的新的挑戰。比如說在這個過程當中,這次的綠色建筑的這個新標準,它是把綠色金融寫入這個標準的,針對于我們綠色金融如何運用綠色建筑標準來推進的,那么是帶來很大的作用的。

??同時在這個過程當中,又給我們帶來了挑戰,我們都知道所有的金融都是在前期來支付資金的,但是綠色建筑的新標準是全周期的,在這個過程當中是綠色建筑如何認定要建成之后再認定,但是一個建筑已經建成了還缺錢嗎?不缺錢,金融在這個過程當中,一定是提前介入的,在這個過程當中,在如何沒有拿到綠色建筑標準的證書的時候,然后我們就要給你綠色的貸款,然后綠色的債券和綠色支持,當然后面開發了綠色信貸保險一系列的擔保等等一系列的來解決這個問題。

??可以看到我們綠色金融對于綠色建筑標準的在行動非常迅速的,今天才是9月,那么8月份出臺的標準,我們綠色金融如何根據新的這種綠色建筑標準的一系列的行動就已經開展了,我們可以看到在整體的過程當中,仍然要說到的是綠色金融支持綠色建筑我們仍然是處于起步階段,那么作為這里在座的大家都是大部分來自于建筑行業的那么可能在我講到這里的時候,大家會想到,怎么運用綠色金融來支持綠色建筑呢?在這里面知道的就是綠色金融是什么,怎么來的,我們可以看到實際上綠色金融它的產生在國際上面已經推行了十幾年了,我已經做到的17年的綠色金融了。

??我從2002年進入綠色金融的行列,在全國推行有一個時間段的,原來在世界銀行工作的,然后2012年回國,然后回到人民大學。我們在人民大學在2014年的時候,我們接收了當時的國務院的副總理張高麗副總理交托的一個項目,叫做綠色金融轉型和金融改革,項目的中方主席就是我們人民大學的校長,外方主席是聯合國環境署的,可以看到綠色金融產生的源泉來自于中國的生態環境保護,中國的節能減排和世界各國的生態環境保護和節能減排一樣是資金是極度稀缺的。

??在這種情況下,如何解決這種資金的缺口就成為綠色金融產生的根源,我們在接到這個項目之后,所以我們當時合算了2014年到2030年,中國要實現綠色轉型,它需要的資金是多少,它需要的40.3萬億,但是目前的資金缺口又是非常大的,當時看到了核算的2013年資金缺口高達23.8萬億。這種情況下2015年完成這個報告,上交到國務院,整個經濟運行如果說金融不能支持整體的生態環境保護和經濟轉型,如果說綠色經濟轉型和綠色發展資金缺口是如此之大,在這種情況下,整個的中國經濟轉型綠色發展怎么進行呢?因此得到了國務院的高度的重視,2016年,那么在8月31號國務院簽署了由央行等七部委聯合發布了關于構建綠色金融體系的指導意見。

??那么另外一個事情是我們原來的人民大學的校長,也調往央行,成為央行的副行長,親自指導和領導全國的綠色金融發展。所以可以說中國的綠色金融整體的發展它跟我們人民大學整體的推進是有密切關系,隨后在9月央行發布的G20綠色金融報告,作為G20的東道主,中國首次將綠色金融列入了核心議題,將中國的綠色金融跟國際的綠色金融進行融合,使其成為國際綠色金融的重要組成部分,而且逐漸中國成為整個全球綠色金融的領導國家。

??那么在這個過程當中,大家會想到,綠色金融它到底有哪些領域呢?2016年我們可以看到綠色金融整體的發展,它更多的就是在一個制度建設方面,在打好基礎,在做好基礎設施方面在發力,2017年實質性的推廣階段,綠色金融體現為三大亮點,第一2017年6月,國務院簽署了五個實驗區來選定為綠色金融改革實驗區,他們分別是貴州、江西、新疆、浙江和廣東。那么李克強總理說,綠色金融在不同的實驗區實驗就是要找到各自的不同綠色金融的發展模式來助推全國的綠色金融發展,也就是說實驗區成功之后,是要在全國推廣的。

??那么在2017年當貴州被評定為綠色金融國家第一批實驗區之后,我作為一個從事了15年綠色金融的學者,我就到了惠安新區去掛職,統領當時的惠安新區的綠色金融工作。2017年落實到另外一個大事情就是在央行出臺的新政策,將綠色金融指標納入到了宏觀的審慎的評估體系,同時在國際國內蓬勃發展。

??這三大行動給整個的中國提供了大量綠色金融的資金,我們可以看到,首先是綠色金融的地方試點,在這個過程當中,使綠色金融的需求端與供給端緊密的聯系在一起,綠色金融項目怎么去尋求到整體綠色金融的支持,在實驗區可以得到充分的體現,目前在貴州、江西整個的一個浙江、廣東還有新疆,這五個試點區域都把綠色試點納入到了綠色金融的重要目錄。

??把綠色金融的指標納入到MPA考核,就是讓銀行有很大的動力在這個過程當中它必須要把一部分資金投入到綠色項目當中,否則在這個過程當中就拿不到央行的整體的一個考核的任務。因此這就給綠色金融,整體的綠色項目如何去集聚和獲得綠色資金找到了源泉。

??我們可以看到是各個房地產企業在做綠色建筑過程當中,獲得資金的一項重要源泉,我們可以看2016年2017年中國的綠色債券發行非常多的,我們在國際上面發行的綠色債券越來越多,那么在這種情況下,我們綠色項目走向了國際的融資,我們可以看到,整體的一個發行規模。

??到2018年整個就是金融推進,就是更加的迅猛了,整個綠色債券和綠色信貸和整個的實驗區的建設走向了一個更加飛速發展的階段,在這個過程當中,在2018年可以看到,交通和能源是兩大主題,低碳交通的募集資金占到33%,此外綠色債券的主題在2018年增速比較快的,到2019年綠色建筑債的發行在各個國內的板塊當中得到了迅猛增加,而且央行和國家其他的相關部委發布了一系列的相關的政策來推進綠色金融支持綠色債券。

??那么同時在這個過程當中,加強了對這些債券的監管,發了綠債是不是真的投到了綠色建筑上面去了,會不會拿這個錢又投到了傳統的建筑上面去了,整體的一個債券的之后的監管得到了加強,整個國際化的推進也在迅猛的發展。我們看的是總盤子,綠色建筑在這個過程當中可以運用的綠色金融的總盤子非常大的,到2018年末整個綠色金融的投入的資金總融資余額是10萬億,那么截至2017年末我們的綠色信貸余額是8.5萬億,那么綠色信貸呢,占了整體的規模的95%。

??也就是說如果不再尋求各種的綠色金融資金的支持的時候,實際上我們可以看到,我們可以尋求綠色股權投資,綠色的債券投資,綠色的信貸投資,各種手段可以根據你的項目的不同性,因為綠色建筑其實是一個很大的范疇,所以在這個過程當中,綠色建筑分了很多的細分領域,根據領域的不同,根據你項目的不同,根據你的融資的需求的不同,你可以運用不同的綠色金融工具來獲得綠色金融的支持。

??那么在這個過程當中可以看到整體的就是說我們仍然是在迅猛發展當中,但是我們可以看到,綠色金融的資金缺口還是很大,根據人民大學的金融團隊的核算,2018年,我們的整個的供給與需求之間的資金的綠色金融的缺口仍然達到了0.8萬億,但是比原來好多了,仍然資金缺口很大。所以對于綠色金融來說,仍然是需求大于供給的。

??所以如果各位需要獲得綠色金融的支持,還需要大家主動積極的去爭取,那么2019年,綠色金融可以看到,我們預測的總需求達到2.5萬億,也就是新增的需求,主要集中可持續能源,環保基礎設施建設等綠色產品。

??在國際上面也有很多綠色金融的需求和綠色金融的手段,我想介紹一下在惠安新區做一個實驗區怎么來做需求,以一個區域來看如何運作,這樣大家可以根據一個區域實驗區的綠色金融的運作去考慮到你如何根據自己的不同項目,然后在你所在的項目地,來尋求金融的支持與幫助。

??我們看這個就不說了,首先是出臺了很多的相關的政策這些來推動這個建立了綠色金融的綜合服務平臺,并且進行項目設計。但是這里想給大家講的是我們出臺了貴州省綠色金融項目標準及評估認證辦法,也就是說地方性的這樣的一個綠色金融標準,不只是貴州省出臺了,我們可以看整個實驗區其實分別都出臺了。那么我介紹一下,在這個過程當中我們是把這個綠色建筑放進去了,綠色建筑我們主要的內容包含就是說建筑節能與綠色建筑,那大家可以看到,重點支持產業這中間是綠色建筑,我們包含了綠色建筑可再生能源應用,裝配式建筑。

??在這個過程當中,現有建筑節能及綠色化改造,物流綠色倉儲等其他的一些,在這個過程當中這是我們已經做的一些項目,這個項目我們可以看到,分布式能源,那么中心項目這個其實就是綠色建筑中間的能源供給的項目。這個項目本身來說它的固有資產只有1.6個億,但是在這個過程當中,要后續10個億的資金,而且它本身的項目業主的負債率很高了,用的綠色資產證券化來支持他,這個過程當中,支持了10個億,而且用的是表外融資,不增加這個公司的負債率,同時在這個過程當中又是讓公司是利率4點多的利率,利率非常低的。

??這是一個海邊城市的項目,我們可以看到海邊城市項目其實跟綠色建筑有相關性的,我們用的綠色信貸去支持的,在基準地域之下又給它下降了5%也就是說5的這樣的利率,基準利率是4.95%,下降5%,就是才4.7%左右,而且我們做了13年規劃,那么也就是說每年一部分,用13年的期限來規劃。

??那么這樣的情況下,讓一個就是說綠色建筑和海邊城市這樣的大型的設施建設,它的投資要非常的多的情況下,我們用一個拉長這種貸款年限來減輕企業的負擔。這個是一個典型的綠色建筑項目,這個綠色建筑項目它的標準采用的是因為它獲得了美國的綠色建筑認證,而且得到金牌認證,在這種情況下,我們給它也進行了一個綠色建筑的投資綠色信貸的優惠政策,一個月之內我們把所有的手續都辦好了。

??而且三個億的資金迅速的到帳了,這個過程當中同時我們就是說給他的利率也是非常低的,是5%的利率,有5個點的利率。那么這是另外一個進行的項目,是房屋的屋頂的節能改造的項目,銀行采取的方式是先付錢,用上瓦的電價還款的方式。整體綠色金融建了,全部也是采取綠色建筑的方式,在這里可以看到,綠色建筑本身它又分為單向綠色建筑又分為就是說一個集群的綠色建筑,那么我們根據這個綠色建筑的規模和綠色建筑整體對生態環境保護它的影響有多大,那么它在區域的生態功能,生態保護,這個過程當中涉及到投資風險等等,我們進行了設計,比如說它的利率等。

??同時帶有相關的綠色建筑行業的一些項目,我們去發債,同時利用國際的市場為綠色建筑的企業進行一個融資,比如說今天在演講的碧桂園,他的資金通過在香港發債,通過綠色信貸等辦法那么來給他們進行一個國際國內的綜合融資,實現一個綠色金融跟綠色產業的互動。

??那么對于整體的來說,我們可以看到,就像剛剛說的我們一直面臨著一個問題,就是新的標準出來以后,那么在這個過程當中給我們的挑戰,那么就是說如何在你已經就是說要全面的建設完了之后,才給我們證書,怎么樣進行綠色認證,這樣的話資金才可以付出去。那么綠色認證是采取在這個過程當中,你的二星級綠色認證在可研階段就發出去了,當時我們在做綠色金融的時候,非常方便,你給我二星級的證書,我認定你是二星級的綠色建筑,那么你符合我的標準,那么我就給你發債綠色貸款或者給你進行綠債發行等等,但是到現在8月份的這個標準,是要全部建完之后才給我們證書,在這個情況下,我們的貸款或者我們的綠債發行一定在建成之前,在這個情況下目前的做法是希望跟貴州省住建部討論的做法是在可研階段之后,根據可研的評估給我們發一個通知。

??也就是說通知你這個項目可研報告是符合綠色建筑的要求的,但是只是通知而不是驗證,那么我們需要這個推薦的單位去購買叫做綠色信貸保險,由保險公司來給我們的金融機構承諾,是不是可以達到這樣的綠建標準,最后的可不可以像你承諾的那樣,最后建設完了以后拿到這個標準,如果拿不到標準對銀行來說是一個損失,對金融機構來說是一個損失。因為所有的綠色金融的資金通過特殊的綠色通道發給你的,它的利率大家也看到了,那么比一般的利率要下降1到3個百分點,那么如果你最后把錢給你了,但是你又拿不到綠色建筑的證書,對于銀行來說它如何去歸類到這個綠色金融通道當中去,如果不能歸類到這個綠色金融通道當中去,那么它損失的利息是誰來承擔的?于是引入了綠色信貸保險,那么保險你購買這個保險保險承擔這個損失。

??但是保險不想承擔這個風險的,集聚了一批懂綠建的人,跟他們全程進行監督,要求他們按照這樣的圖紙設計,全程的來進行監控,來保障你最后確實可以拿到這樣的綠色的證書,保障我們綠色金融的投資確實是投到了綠色項目當中去。可以看到整體的我們的整個的綠色建筑和綠色金融的互動,作為綠色金融的推進非常積極的,但是綠色建筑作為一個新型的行業,下面的細分行業如此之多,這些情況下如何進行,是全國綠色金融推進當中的重要的工作。

??所以希望各位那么特別是房地產協會可以跟我們共同的推進,我們在隨后惠安新區將會推出超過一百個億的綠色金融的信貸的關于綠色建筑的信貸產品,那么在這個過程當中希望跟房地產協會合作,引進綠色建筑專家來跟我們綠色金融合作,當我們聚合了這么多的資金來投向綠色建筑的時候,是對應的綠色建筑的技術。最有代表性的綠色建筑的項目,確實可以給我們國家的節能減排,具有標桿性的,具有實驗性的可復制推廣的。

??在這個過程當中作為實驗區,作為綠色建筑就會起到一個有效應的工作,這對于推進全國的綠色,支持綠色建筑都是非常重要的。因為什么叫做實驗區,就是實驗成功的,所有的經驗在全國進行推廣,在9月7號我們就要發布一批147到150個億的項目,150個億的綠色資金支持,這里面在這個過程當中,我們涵蓋的綠色的交通,我們涵蓋了綠色的建筑其中綠色建筑就是很重要的一塊,我們在整個的綠色建筑過程當中,綠色建筑高端化的設計和高端化的提升,這些都是我們整個的綠色金融支持的主體方向。

??但是必須承認的是我是金融領域的專家,雖然積極的學習,綠色建筑的知識但是在這個過程當中,如何實現綠色建筑跟綠色金融的融合,使我們更好的將綠色資金投向最具有標桿性的綠色金融項目,我覺得需要共同的努力,非常感謝房地產協會給我這樣的機會可以跟大家宣傳我們的綠色金融,非常感謝大家可以在這里跟我們共同,共推綠色建筑,共推中國的綠色發展,希望大家可以和我們共同合作,創造美好的綠色金融的整個的綠色發展的明天,謝謝大家!

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